El edificio fue construido en 1956, diseñado por el prominente arquitecto nacional José María Barrantes, el máximo exponente del Art Decó y el Neocolonialismo de Costa Rica.
El anterior edificio, el Salón de Actos del Instituto de Alajuela, era usado como teatro desde inicios del siglo XX. En 1911, el empresario Buenaventura Casería decidió invitar cada sábado a empresas teatrales de San José y de todo el país, y en ocasiones, a empresas extranjeras; se presentaban dramas, operetas y películas de cine mudo.
Esta edificación alberga hoy el Teatro Municipal de Alajuela, y es considerado el tercer teatro del país después del Teatro Nacional y el Teatro Mélico Salazar en San José. Se ubica al costado oeste del Parque Juan Santamaría.